El tontine está en aumento en los últimos años. Este dispositivo de ahorro no tiene nada que envidiar a los folletos, seguros de vida u otro plan de ahorro: con un rendimiento y una tributación muy interesante, esta inversión atípica merece ser detenida.

¿Qué es el tontine?

El principio es simple: los ahorradores se unen en una asociación para realizar una inversión conjunta (por ejemplo: comprar bienes inmuebles, adquirir un negocio, etc.) y disfrutar de los beneficios colectivos de este último.

Los fondos serán:

  • colocado dentro de esta asociación llamada "tontaine",
  • bloqueado por un período variable de acuerdo con los términos del contrato firmado (de 10 a 25 años),
  • administrado por una aseguradora durante este período.

El tontine permite:

  • recaudar fondos que, de forma aislada, no habrían permitido hacer una inversión significativa pero que, agrupados, tienen un peso y un apalancamiento significativos en una rentabilidad muy interesante
  • para compartir los ingresos entre los socios al final del contrato.

¿Por qué invertir a través del tontine?

Usar el tontine para ahorrar dinero permite a todos capitalizar proyectos tan variados como prepararse para la jubilación, diversificar sus inversiones financieras, acumular una contribución para un proyecto inmobiliario a largo plazo, etc.

Un dispositivo ventajoso

Una inversión rentable

La primera ventaja es que esta inversión es rentable: con una tasa de rendimiento de alrededor del 5% neto, este dispositivo supera ampliamente las tasas de interés de otros productos financieros que, para algunos, no alcanzan el 1% (Livret A, PEL, CEL, etc.).

Una forma de transmitir tu dinero

La persona que invierte puede designar a un tercero beneficiario del capital al final del contrato. Para optimizar este enfoque, por lo tanto, es necesario planificar a largo plazo.

Por ejemplo, un activo que desee utilizar el tontine para construir una reserva financiera para la jubilación tendrá que sacar el correspondiente contrato de mitad de carrera para cosechar las recompensas de su jubilación y así completar su legalidad y complementaria.

Un sistema fiscal ventajoso

El ingreso de un tontine tiene la misma obligación tributaria que el seguro de vida. Los intereses están sujetos a contribuciones de seguridad social, a una tasa del 17.2% desde enero de 2020.

Además, se otorgan asignaciones para cada suscripción. Su cantidad varía de 4.600 euros por año para un ahorrador individual a 9.200 euros para una pareja. Los inversores bien informados se están moviendo hacia múltiples suscripciones, durante años fiscales sucesivos, para recibir un nuevo reembolso de impuestos por cada nuevo tontine.

¿Cómo hacerlo en la práctica?

En la práctica, para beneficiarse de este mecanismo de inversión, debe unirse a una asociación a largo plazo y comprometerse con una duración predefinida. La agencia mutualista "The Conservative" tiene el monopolio de la oferta en esta área.

La tasa de rendimiento dependerá de las características de la inversión (duración de la inversión, condiciones de pago, etc.). El ahorrador puede entonces comprometerse con un tontine durante 25 años, o integrar uno ya activo cuando se suscribe por al menos 10 años.

Para saber más: el curador

El punto de vigilancia

Fondos bloqueados

La tontina provoca el bloqueo de fondos por un período que varía de 10 a 25 años. Invertir en este esquema es solo para ahorradores que no necesitan fondos a corto plazo. Por lo tanto, no es un ahorro preventivo sino un ahorro no disponible.

Para saber : en general, se recomienda no bloquear más del 10% de su riqueza financiera.

Como medida de precaución, comprometerse con el pago de primas regulares requiere considerar su flexibilidad financiera, para no debilitar el saldo de su presupuesto interno.

El capital no está garantizado

El capital invertido no está garantizado al final del contrato. El inversor debe ser consciente de que existe el riesgo de no recuperar toda su participación.

La asociación tontinière aplica una tarifa de entrada del 18, 5%

Aunque las tarifas de administración se limitan a estas tarifas de entrada, no se debe descuidar el peso de estas tarifas.

Sin visibilidad del rendimiento de la inversión.

El rendimiento de la inversión solo se conocerá al final del compromiso dado que durante este período. Por lo tanto, se recomienda a los ahorradores que se mantienen cautelosos en comparación con las inversiones con una rentabilidad desconocida que elijan un producto financiero más adecuado, con una tasa de remuneración predeterminada.

El capital no es transferible a los herederos

Finalmente, si es un producto interesante transmitir una herencia a un ser querido, ¡no olvide designarlo como un tercero beneficiario! De hecho, en caso de fallecimiento, el capital invertido no se transmitirá a los herederos, sino que se compartirá entre los socios del contrato. En este punto, el tontine difiere del seguro de vida que asegura la transmisión automática del capital a los herederos.

El costo de este seguro de vida, que está lejos de ser neutral, debe incluirse en el estudio financiero antes de invertir.

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Finanzas