La cuenta del título no tiene a primera vista un sistema fiscal particularmente ventajoso, pero ofrece más flexibilidad que el plan de ahorro en acción: permite invertir en una variedad más amplia de medios que una PEA. Además, la tasa impositiva marginal es favorable para los pequeños accionistas de bajos ingresos.

El funcionamiento de la cuenta de título ordinaria

La cuenta de título es un vehículo de inversión que permite realizar transacciones en el mercado de valores. Los pedidos pueden ser realizados por el cliente o el banquero, pero actualmente existe una tendencia a suscribirse a una cuenta de título en línea y cada vez más personas eligen administrar la compra y venta de valores por sí mismos. El banco toma una comisión por cada transacción realizada.

En los últimos años, los bancos tradicionales han sido abandonados en favor de los bancos en línea que ofrecen pedidos inmediatos a costos muy bajos. Por lo tanto, no perdemos dinero en transacciones y mantenemos un control total sobre su billetera. Un sistema muy conveniente para aquellos que tienen una gestión activa de su cuenta y que realizan operaciones a corto o mediano plazo.

Cuando decide retirar dinero de esta cuenta, las ganancias de capital se gravan pero, mientras el dinero permanezca en el soporte, el impuesto de ganancias de capital no se debe. Por lo tanto, es posible elegir el momento más interesante para retirarse de acuerdo con sus otros ingresos declarados.

Fiscalidad de la cuenta de valores ordinarios

Su tributación ha cambiado mucho en los últimos años. El último cambio importante fue la alineación de los impuestos de las ganancias de capital sobre el ingreso laboral.

El objetivo del estado con esta medida era favorecer a los pequeños accionistas que serán gravados de acuerdo con sus ingresos y no a una tasa común a todos los establecidos por el estado como era el caso antes de 2020.

En la práctica, las ganancias de capital realizadas se gravan de acuerdo con el programa progresivo del impuesto sobre la renta, es decir, la tasa impositiva dependerá de los ingresos del hogar. También es posible optar por una tarifa plana de 12.8%: una opción que solo será adecuada para personas en los niveles más altos. Realmente tiene que hacer un cálculo porque si elige esta tasa, debe asegurarse de que la tasa impositiva promedio (y no la tasa marginal) sea superior al 12.8% …

Antes de aplicar esta tasa, es apropiado aplicar una reducción en las ganancias que dependerá de la duración de la propiedad de los valores: 50% entre 2 y 8 años de detención, 65% más allá de 8 años.

A este impuesto sobre la renta hay que añadir contribuciones de seguridad social que ascienden al 17, 2% de las sumas ganadas. Estas deducciones se realizan sobre la totalidad de las ganancias, sin tener en cuenta la reducción.

El Equity Savings Plan (PEA), un competidor directo

La creación de la PEA ha creado una verdadera locura y, en términos de optimización fiscal, muchos accionistas han preferido avanzar hacia este apoyo a la ventaja fiscal en lugar de mantener una simple cuenta de título.

Las reglas fiscales aplicables a la PEA son de hecho más ventajosas:

Si el plan se cierra antes de cumplir 5 años, todas las ganancias obtenidas están sujetas a contribuciones de seguridad social. Si el cierre ocurre antes de 2 años, la tarifa plana se fija en 22.5%. Aumenta al 19% entre 2 y 5 años. Fiscalmente, esta opción no es realmente ventajosa en comparación con una cuenta de título.

Si esperamos el quinto aniversario de la PEA, las ganancias de capital no están sujetas a impuestos, pero las contribuciones a la seguridad social aún se deben.

Al final del octavo año, los impuestos no cambian pero el plan se vuelve más flexible: entonces es posible hacer pagos complementarios o retirar parte de las ganancias sin causar el cierre del PEA. También es posible reclamar el pago de una renta vitalicia en lugar de cobrar el capital de una sola vez.

¿Cuál es el interés de la cuenta de valores ordinarios?

Cuando observa la ventaja fiscal que tienen los titulares de PEA (planes de ahorro en acción), es posible que se pregunte cuál es el uso de la cuenta de título, que grava mucho más.

Su principal ventaja es que permite la compra y venta de todo tipo de medios donde el PEA se limita a valores franceses y algunos valores europeos. Además, es posible comprar productos de especulación a través de una cuenta de valores como opciones, contratos futuros, rastreadores, etc.

Para las personas que tienen un capital significativo, la cuenta de título permite colocar el dinero que no se pudo poner en un PEA que tiene un límite de 150 000 €.

Si se espera retirar dinero antes de los 5 años, a menudo es mejor optar por una cuenta de seguridad.

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